Spaar BV Oprichten: Voordelen voor DGA's in 2026

Als DGA (directeur-grootaandeelhouder) bouw je vermogen op in je onderneming. Maar hoe bescherm je dat vermogen tegen risico's? En hoe optimaliseer je je fiscale positie? Een spaar-BV kan het antwoord zijn. In dit artikel leggen we uit wat een spaar-BV is en wanneer deze structuur interessant is.

Wat is een spaar-BV?

Een spaar-BV is een holding BV waarin je overtollige liquiditeiten en beleggingen onderbrengt. De spaar-BV staat los van je operationele werkmaatschappij, waardoor het vermogen beschermd is tegen bedrijfsrisico's.

De typische structuur ziet er als volgt uit:

• Jij als DGA bent aandeelhouder van de holding BV
• De holding BV is aandeelhouder van de werk-BV (werkmaatschappij)
• Winst vloeit van werk-BV naar holding (deelnemingsvrijstelling)
• De holding fungeert als spaar-BV voor het opgebouwde vermogen

Voordelen van een spaar-BV

1. Bescherming van vermogen

Het belangrijkste voordeel: scheiding van risico's. Als je werkmaatschappij in problemen komt of failliet gaat, blijft het vermogen in de holding veilig. Schuldeisers van de werk-BV kunnen niet bij het geld in de holding.

Dit geldt uiteraard alleen als je de holding niet hebt laten meetekenen voor schulden van de werkmaatschappij en als er geen sprake is van bestuurdersaansprakelijkheid.

2. Fiscaal voordeel bij winstverdeling

Winst kan belastingvrij worden overgeheveld van de werkmaatschappij naar de holding via de deelnemingsvrijstelling. Je betaalt pas belasting (aanmerkelijk belangheffing) als je het geld uit de holding haalt naar prive.

Dit betekent dat je de belastingheffing kunt uitstellen. Het geld groeit onbelast door in de holding totdat je het nodig hebt.

3. Herbelegging zonder directe heffing

Stel je verkoopt je werkmaatschappij. De verkoopopbrengst komt in de holding terecht. Je kunt dit bedrag vervolgens herbeleggen zonder dat je eerst inkomstenbelasting hoeft te betalen. In box 3 zou je wel vermogensrendementsheffing betalen.

4. Pensioenopbouw

De spaar-BV kan worden gebruikt voor pensioenopbouw. Hoewel de fiscale faciliteiten voor pensioen in eigen beheer zijn afgeschaft, zijn er nog steeds mogelijkheden om via de holding aan pensioenopbouw te doen, bijvoorbeeld via lijfrenteproducten.

5. Flexibiliteit

Een holding-structuur biedt flexibiliteit. Je kunt meerdere werkmaatschappijen onder de holding hangen, waardoor je gemakkelijk nieuwe activiteiten kunt starten of afstoten zonder de hele structuur aan te passen.

Fiscale aspecten in 2026

De fiscale behandeling van de spaar-BV is de afgelopen jaren veranderd. Hier de actuele stand van zaken:

Vennootschapsbelasting

De spaar-BV betaalt vennootschapsbelasting over de winst:

• 19% over de eerste 200.000 euro winst
• 25,8% over de winst daarboven

Beleggingsrendementen vallen onder deze tarieven, wat vaak gunstiger is dan box 3 in de inkomstenbelasting.

Aanmerkelijk belang (box 2)

Als je dividend uitkeert of aandelen verkoopt, betaal je aanmerkelijk belangheffing:

• 24,5% over de eerste 67.000 euro
• 33% over het meerdere

Deelnemingsvrijstelling

Winst en dividenden van dochtermaatschappijen (waarin de holding minimaal 5% van de aandelen houdt) zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Dit maakt het overhevelen van winst naar de holding fiscaal aantrekkelijk.

Wanneer is een spaar-BV interessant?

Een spaar-BV is niet voor iedereen de beste keuze. Het is vooral interessant als:

• Je structureel meer winst maakt dan je prive nodig hebt
• Je vermogen wilt opbouwen voor later (pensioen, verkoop)
• Je meerdere activiteiten hebt of wilt ontplooien
• Je risico's wilt spreiden tussen holding en werkmaatschappij
• Je de mogelijkheid wilt hebben om belastingheffing uit te stellen

Als je al je winst nodig hebt om van te leven, heeft een holding-structuur weinig meerwaarde.

Oprichten van een spaar-BV

Het oprichten van een spaar-BV werkt hetzelfde als het oprichten van een reguliere BV. Je gaat naar de notaris voor de oprichting en statuten. Vervolgens schrijf je de BV in bij de Kamer van Koophandel.

Als je al een werk-BV hebt en een holding-structuur wilt creeren, zijn er twee opties:

Optie 1: Nieuwe holding oprichten

Je richt een nieuwe holding BV op en draagt je aandelen in de werk-BV over aan de holding. Dit vereist een notariele akte en mogelijk fiscale afrekening.

Optie 2: Bedrijfsfusie of juridische fusie

Via een fusie kun je de structuur herorganiseren zonder directe fiscale gevolgen. Dit is complexer en vereist deskundig advies.

Aandachtspunten en risico's

Zakelijk handelen

Transacties tussen jou, de holding en de werkmaatschappij moeten zakelijk zijn. Leningen moeten tegen marktrente worden verstrekt, en vergoedingen moeten marktconform zijn. Niet-zakelijk handelen kan leiden tot fiscale correcties.

Excessief lenen

Sinds 2023 geldt de wet excessief lenen. Als je meer dan 500.000 euro leent van je BV, wordt het meerdere belast als fictief dividend. Let hierop bij het plannen van je vermogen.

Toekomstige wetgeving

Fiscale regels veranderen regelmatig. Wat nu voordelig is, kan in de toekomst anders uitpakken. Houd rekening met mogelijke wijzigingen en blijf in contact met je accountant en advocaat.

Kosten

Een holding-structuur brengt extra kosten met zich mee: oprichtingskosten, administratiekosten, en kosten voor het opstellen van jaarrekeningen. Deze kosten moeten opwegen tegen de voordelen.

Spaar-BV en aandeelhoudersovereenkomst

Als je met partners een onderneming hebt, is het verstandig om ook op holding-niveau afspraken te maken. Een aandeelhoudersovereenkomst regelt wat er gebeurt als een van de aandeelhouders wil uitstappen of overlijdt.

Conclusie

Een spaar-BV kan een uitstekend instrument zijn om vermogen op te bouwen, risico's te spreiden en belastingheffing uit te stellen. Maar het is niet voor iedereen de juiste keuze. De voordelen moeten opwegen tegen de extra kosten en complexiteit.

Overweeg je een spaar-BV op te richten of wil je weten of jouw huidige structuur optimaal is? Neem contact op voor een vrijblijvend gesprek. We kijken graag met je mee naar de beste structuur voor jouw situatie.